上周五（8日）台指選擇權6月合約未平倉量，
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，買權未平倉最大量集中在11，
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，200點，
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，未平倉為29，
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，012口，
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，賣權未平倉最大量維持在10，
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，800點，
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，達19，
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，251口。全月未平倉量put/call ratio值由1.52降至1.35，
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，雖仍大於中性值1，但與6月6日的1.56相比已連續兩日下降，反應選擇權籌碼面的偏多結構有降溫跡象。 細部觀察上周五造成put/call ratio下降幅度較大主因，是來自周選擇權的買權OI共增加2.7萬口，明顯高於賣權周合約與6月合約總共僅增0.8萬口，顯示市場對指數短線保守看待，但中長線較無太大變化。上周四Nasdaq與費半指數結束連日強勢上漲態勢收黑，加上美股電子盤早盤持續走跌，且新台幣轉為貶值，資金再度抽離權值股導致台股走跌收黑。期交所VIX指數由13.20回升至13.81，而選擇權不論周合約還是月合約，賣權的平均隱含波動度都明顯高於買權隱含波動度，顯示投資人還是存在居高思危的避險情緒。從線型來看，上周五黑K開低走低失守5日線，短期均線雖仍為多頭排列，但KD指標的K值已達80以上，近期高檔量能有過熱跡象，短線指數仍可能在今年高點與月線間來回震盪。在指數尚未攻破前高前，操作上可採收取權利金的買權空頭或是賣權多頭價差策略來因應，惟需嚴守停損。（永豐期貨提供），